Торговля акциями для "чайников"

Майкл Гриффис, Лита Эпштейн

Традиционно многие имеют превратное представление о купле/продаже акций и связанных с этим рисках. Большинство людей, услышав слово трейдер, рисуют в своем воображении самый рискованный тип купли/продажи акций - дневные операции, т.е. покупку и продажу в течение одного дня. Авторы вовсе не намерены посвящать вас в тонкости дневных операций. Они введут вас в мир позиционной купли/продажи - гораздо более безопасного, менее рискованного и вместе с тем великолепного способа формирования прибыльного портфеля. Воспользовавшись основами фундаментального и технического анализа, они покажут вам, как минимизировать риск, как понять, когда именно рынок будет готов к тому, чтобы на нем можно было без особого риска выполнять операции с ценными бумагами, в какие моменты те или иные сектора рынка будут самыми подходящими для совершения операций, как понять, на каких фазах находятся в данный момент экономический и рыночный циклы, и как воспользоваться всеми этими знаниями с максимальной выгодой для себя.

Книга ориентирована на читателей, не являющихся абсолютными новичками в мире инвестирования в акции. Предполагается, что вы знакомы, хотя бы в общих чертах, с фондовой биржей и ее основной терминологией. Авторы будут разъяснять многие ключевые термины и словосочетания.

Издательство: Диалектика, 2009 г.

ISBN 978-5-8459-1451-4, 978-0-7645-5689-0

Количество страниц: 400.

Содержание книги «Торговля акциями для "чайников"»:

19 Об авторах
- 20 Благодарности авторов
21 Введение
- 21 Об этой книге
- 22 Предполагаемый уровень знаний наших читателей
- 22 Как организована эта книга
  - 23 Часть I. Итак, вы хотите стать трейдером: для начала приобретите соответствующий инструментарий
  - 23 Часть II. Освоение основ: основы фундаментального анализа
  - 23 Часть III. Чтение схем: основы технического анализа
  - 24 Часть IV. Разработка стратегий выбора моментов покупки и продажи акций
  - 24 Часть V. Рай для тех, кто любит рисковать
  - 24 Часть VI. Великолепные десятки
- 25 Пиктограммы, используемые в этой книге
- 25 Что дальше
- 25 От издательства
27 ЧАСТЬ I. ИТАК, ВЫ ХОТИТЕ СТАТЬ ТРЕЙДЕРОМ: ДЛЯ НАЧАЛА ПРИОБРЕТИТЕ СООТВЕТСТВУЮЩИЙ ИНСТРУМЕНТАРИЙ
29 Глава 1. Основы купли/продажи акций
- 29 Купля/продажа акций или инвестирование
- 30 Зачем заниматься куплей/продажей акций
- 31 Характеристики эффективных операций купли/продажи
- 32 Инструменты, которые необходимы для купли/продажи акций
- 32 Почему бы вам не попробовать свои силы в других операциях на фондовой бирже
  - 33 Позиционные торги
  - 33 Краткосрочные свинг-торги
  - 33 Дневные операции по купле/продаже акций
- 33 Занятие длинной и короткой позиции
- 35 Управление деньгами
- 36 Что представляет собой фундаментальный анализ
- 37 Особенности технического анализа
- 38 Применение стратегии купли/продажи акций на практике
- 40 Повышение уровня риска при выполнении операций купли/продажи акций
- 40 Помните: это должно приносить вам удовольствие!
43 Глава 2. Рынки и фондовые биржи
- 43 Основные сведения о рынках в целом
  - 43 Фондовые биржи
  - 44 Рынки фьючерсов
  - 45 Рынки облигаций
  - 46 Рынки опционов
- 46 Обзор фондовых бирж
  - 46 Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE)
  - 50 NASDAQ
  - 52 Amex
  - 53 Региональные фондовые биржи
  - 53 Электронные сети связи (ECN)
  - 55 Российские фондовые биржи
- 56 Краткие сведения о других типах торгов
  - 56 Рыночный приказ
  - 57 Лимитный приказ
  - 57 Приказ «стоп»
  - 59 Приказ «стоп-лимит»
  - 59 Дневные приказы
  - 60 Открытые приказы
  - 60 Другие типы приказов
61 Глава 3. Обращение к брокеру: какие варианты есть в вашем распоряжении
- 61 Зачем вам нужен брокер
- 62 Типы брокеров и брокерских услуг
  - 62 Универсальные брокеры
  - 64 Дисконтные брокеры
  - 65 Брокеры прямого доступа
  - 66 Частные торговые фирмы
  - 67 Брокеры, торгующие фьючерсами
- 67 Выяснение услуг, оказываемых брокерами, при выборе наиболее подходящего брокера
  - 67 Типы поддерживаемых приказов
  - 68 Предоставление данных, необходимых клиенту
  - 68 Схемы
  - 69 Доступ к ECN
- 69 Типы счетов, которые можно открывать у брокера
  - 69 Денежные счета
  - 69 Маржинальные счета
  - 70 Опционы
- 71 Как выбрать наиболее подходящего для себя брокера
  - 71 Учитывать следует не только цену
  - 71 Проведение небольшого исследования
  - 72 Выясните, как будет осуществляться оплата
- 72 Ознакомьтесь с правилами ведения торгов
  - 73 Требования к марже
  - 74 Расплата за выполнение торговых операций
  - 75 Практика быстрой купли/продажи ценных бумаг клиентом брокера без внесения денег
77 Глава 4. Создание среды для ведения своего бизнеса: компьютер — один из важнейших инструментов трейдера
- 78 Подумайте над тем, как вы будете использовать свой компьютер
  - 78 Выявление «кандидатов» на проведение торгов
  - 79 Управление своим счетом
  - 79 Совершенствование вашего трейдерского мастерства
- 79 Поиск диаграмм котировок
  - 81 Интернет-диаграммы, котировки с задержкой
  - 82 Интернет-диаграммы, котировки в реальном масштабе времени
  - 83 Компьютерные программы для построения диаграмм
- 84 Где можно найти фундаментальную информацию
- 85 Где можно найти отчеты, составляемые аналитиками
- 86 Выбор торговой платформы
  - 88 Торговая среда, базирующаяся на браузере
  - 89 Интегрированные торговые платформы
- 91 Определение требований к компьютерной системе
  - 91 Решения, решения, решения…
  - 92 Конфигурирование вашей компьютерной системы
- 94 Доступ к Интернету
  - 95 Подключение к Интернету
  - 95 Выбор браузера
  - 95 Как обезопасить свой компьютер от всевозможных неприятностей
97 ЧАСТЬ II. ОСВОЕНИЕ ОСНОВ: ОСНОВЫ ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО АНАЛИЗА
99 Глава 5. Основы: наблюдение за поведением рынка
- 99 Основы экономического цикла
  - 102 Выявление периодов экономического роста и рецессии
  - 103 Связь состояния экономики с рынками «быков» или «медведей»
- 104 Ротация по секторам
  - 105 Начальный этап подъема
  - 105 Полное восстановление экономики
  - 105 Начальный этап рецессии
  - 106 Полная рецессия
- 107 Важнейшие экономические индикаторы
  - 107 Наблюдаем за действиями ФРС, или Как процентные ставки влияют на рынки
  - 107 Объем денежной массы в обращении
  - 108 Темпы инфляции
  - 109 Дефляция
  - 109 Показатели безработицы
- 110 Использование данных
113 Глава 6. Важнейшие составляющие фундаментального анализа
- 114 Анализ отчета о прибылях и убытках
  - 115 Доходы
  - 115 Стоимость проданных товаров
  - 115 Валовая прибыль
  - 117 Расходы
  - 117 Выплата процентов
  - 119 Налоговые выплаты
  - 119 Выплата дивидендов
  - 120 Проверка прибыльности
- 121 Анализ денежного потока
  - 121 Основная производственная деятельность компании
  - 122 Физический или моральный износ
  - 123 Финансовая деятельность компании
  - 124 Инвестиционная деятельность компании
- 124 Изучение балансового отчета
  - 125 Анализ активов компании
  - 126 Анализ долговых обязательств
  - 128 Условная стоимость репутации и деловых связей компании
- 128 Оценка стоимости акций компании
  - 129 Доходы
  - 129 Темпы роста доходов
- 131 Вычисление важнейших коэффициентов: сравнение акций разных компаний
  - 131 Отношение рыночной цены акции к доходу от одной акции
  - 132 Коэффициент остаточной стоимости основного капитала
  - 132 Прибыль на активы
  - 133 Прибыль на собственный (акционерный) капитал компании
135 Глава 7. Обращение к аналитику
- 136 Познакомьтесь со своими аналитиками
  - 136 Аналитики, представляющие интересы покупателей акций: вряд ли вам придется иметь с ними дело
  - 136 Аналитики, представляющие интересы продавцов акций: ждите конфликтов
  - 138 Независимые аналитики: где их можно найти
- 139 Истинное значение и место аналитиков
  - 140 Отслеживание результатов деятельности компании
  - 141 Получение доступа к сообщениям аналитиков
- 143 Выслушивание сообщений аналитиков
  - 143 Расшифровка жаргона, которым пользуются аналитики
  - 145 Учитесь слушать и слышать
  - 146 Настроение аналитиков
- 148 Выявление тенденций в сообществе аналитиков, специализирующихся на анализе акций
151 ЧАСТЬ III. ЧТЕНИЕ ДИАГРАММ: ОСНОВЫ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
153 Глава 8. Карты «таро», кофейная гуща и графики трендов: насколько полезен технический анализ
- 153 Кое-что о мифологии
- 154 Кое-что о методологии
  - 155 В цене можно найти все, что вас интересует
  - 156 Колебания цены далеко не всегда случайны
  - 157 Балансирование предложения и спроса
  - 157 Насколько важно понять ситуацию, в которой находитесь
  - 159 Изучение прошлого опыта помогает находить оптимальные решения в будущем
- 159 Наш ответ клеветникам и очернителям
  - 161 Случайное блуждание
  - 161 Торговые сигналы, известные каждому
- 162 Предсказание судьбы или планирование торгов
165 Глава 9. Интерпретировать столбчатые диаграммы не так уж сложно
- 165 Построение диаграммы цены акций
  - 166 Построение отдельно взятого столбика цены
  - 168 Измерение объема
  - 169 Раскрашивание диаграмм
- 170 Выявление простых картин для отдельно взятого дня
  - 170 Картины для отдельно взятого столбика
  - 171 Реверсные картины
- 173 Выявление тенденций и определение торговых диапазонов
  - 173 Идентификация торгового диапазона
  - 175 Выявление тенденции
  - 176 Кое-что о временном кадре
- 177 Поиск точек перехода
  - 177 Поддержка и сопротивление: ничего общего с предметами нижнего белья
  - 178 Нахождение точки выхода за пределы торгового диапазона
  - 182 Прихлебываем из чашки и блюдца
  - 183 Как поступать в случае с двойным дном
  - 184 Альтернативная стратегия для ситуации с двойным дном
  - 185 Другие картины
187 Глава 10. Отслеживание тенденций для собственного удовольствия — и не без пользы
- 187 Выявление тенденций
- 189 Поддерживающие и сопротивляющиеся тенденции
  - 190 Нанесение линий трендов, отражающих поддержку
  - 191 Путешествия по каналам
  - 192 Стратегии использования трендов и каналов
- 193 Ценовые скачки
  - 194 Обычный скачок
  - 194 Прорывной скачок
  - 194 Скачок продолжения
  - 196 Скачок истощения
  - 196 Островной скачок
- 197 Развевающиеся флаги и знамена
- 198 Упорствующие повторения
  - 198 Трехэтапные и пятиэтапные повторения
  - 200 Как быть с последующими торговыми диапазонами
- 201 Как быть с неудачными сигналами
  - 201 Как поймать в ловушку быков и медведей
  - 201 Заполнение скачков
  - 202 Принятие решения о смене направления
203 Глава 11. Индикаторы и осцилляторы
- 204 Скользящие средние значения: что это такое
  - 205 Простое скользящее среднее значение
  - 207 Экспоненциальное скользящее среднее значение
  - 209 Сравнение SMA и EMA
  - 211 Интерпретация и использование скользящих средних значений
  - 213 Факторы поддержки и сопротивления
  - 214 Принятие решения относительно временного кадра скользящего среднего значения
- 215 Что такое стохастические осцилляторы и как ими пользоваться
  - 216 Вычисление стохастических осцилляторов
  - 216 Интерпретация стохастических осцилляторов
- 218 Что представляет собой MACD и как им пользоваться
  - 219 Вычисление MACD
  - 220 Использование MACD
- 222 Выявление относительной силы
  - 222 Вычисление относительной силы
  - 223 Практическое использование понятия относительной силы
225 ЧАСТЬ IV. РАЗРАБОТКА СТРАТЕГИЙ ВЫБОРА МОМЕНТОВ ПОКУПКИ И ПРОДАЖИ АКЦИЙ
227 Глава 12. Методы управления деньгами: знаете ли вы, когда следует придержать деньги, а когда — раскошелиться
- 228 Важнейшие характеристики успешного трейдера
- 228 Откройте дверь в успешные торги
- 229 Учитесь эффективно управлять своими запасами
  - 230 Торговлю акциями нужно рассматривать как разновидность бизнеса
  - 230 В чем заключается дилемма трейдера
  - 231 Как найти более приемлемый план
- 233 Как защитить свой капитал
  - 234 Как прийти в себя после крупной потери: предупреждаем заранее, это — нелегко
  - 236 Задание целевой цены для прекращения дальнейших потерь
  - 238 Подбор подходящих кандидатов на проведение торгов
  - 239 Стратегии ведения прибыльных торгов
- 242 Уясните свои риски
  - 242 Рыночные риски
  - 243 Инвестиционные риски
  - 244 Торговые риски
247 Глава 13. Использование фундаментального и технического анализа с целью реализации оптимальной стратегии
- 248 Что необходимо для того, чтобы увидеть картину в целом
  - 249 Иногда Fed может оказаться вашим лучшим другом
  - 249 Отслеживание ситуации с промышленным производством
  - 250 Процесс ротации секторов экономики
  - 254 Определение доминирующей тенденции
- 259 Как правильно выбрать пакет акций, которыми вы будете торговать
- 261 Стратегии участия в торгах
  - 261 Торговля на «бычьем» переходе
  - 261 Торговля на «бычьем» рынке
  - 262 Торговля на «бычьем» откате
  - 262 Торговля на «медвежьем» переходе
  - 263 Торговля на «медвежьем» рынке
  - 263 Торговля на «медвежьем» откате
  - 263 Гипотетический пример торгов
267 Глава 14. Выполнение торговых операций
- 267 Вхождение в позицию и выход из позиции
  - 269 В чем разница между курсом, предлагаемым покупателем акций, и курсом, предлагаемым продавцом акций
  - 270 Что такое «вилка»
  - 271 Разработка эффективной стратегии ввода приказов
  - 274 Ввод приказов после закрытия рынка: будьте осторожны
  - 275 Одна неделя из жизни трейдера
- 278 Короткая продажа акций
- 280 Как избежать конфликтов с действующим законом
  - 280 Даты оформления результатов торгов
  - 281 Не пытайтесь «прокатиться бесплатно»
  - 282 Как избежать маржинальных требований и принудительных продаж
  - 284 Как избежать ограничений, налагаемых на трейдеров, торгующих в стиле дневного трейдера
- 284 Не забывайте о существовании налоговых органов
287 Глава 15. Как разработать собственную систему участия в торгах
- 288 Виды торговых систем
  - 289 Дискреционные торговые системы
  - 289 Механические торговые системы
  - 290 Выбор технических средств для разработки торговой системы
  - 291 Выбор программного обеспечения для разработки торговой системы
  - 293 Поиск «исторических» данных для тестирования торговых систем
- 294 Разработка и тестирование торговых систем
  - 294 Работа с торговыми системами, следующими в фарватере существующей тенденции
  - 298 Работа с торговыми системами, базирующимися на выходе за пределы торгового диапазона
  - 302 Учет издержек
- 303 Ведение журнала участия в торгах
- 304 Оценивание торговых систем
307 ЧАСТЬ V. РАЙ ДЛЯ ТЕХ, КТО ЛЮБИТ РИСКОВАТЬ
309 Глава 16. Основы свинг-торговли
- 309 Главное — правильно выбрать акции
- 311 Стратегии свинг-торговли
  - 311 Торговля акциями, демонстрирующими определенную тенденцию
  - 316 Торговля акциями, цена которых колеблется в границах определенного торгового диапазона
  - 319 Волатильность торгов
  - 320 Вопросы управления деньгами
- 320 Использование опционов для свинг-торговли
- 323 Как снизить степень риска, с которым сталкивается трейдер в процессе свинг-торговли
  - 323 Применимость правил, которые касаются трейдеров, торгующих в стиле дневного трейдера
325 Глава 17. Дневная торговля
- 325 Что представляет собой дневная торговля
  - 326 Институциональные дневные трейдеры (специалисты и маркет-мейкеры)
  - 326 Розничные дневные трейдеры
- 329 Ограничения на торговые счета
  - 329 Regulation T: требования к марже
  - 331 Расчет: бесплатные поездки запрещаются
- 332 Стратегии успешной дневной торговли
  - 332 Технические потребности дневных трейдеров
  - 333 Картины торгов
  - 333 Скальпирование
  - 334 Тренд-трейдеры
  - 334 Бандиты
- 334 Риски высоки, но награда может оказаться внушительной
  - 335 Ликвидность
  - 335 Потеря времени
  - 336 Торговые затраты
- 337 Как избежать наиболее типичных ошибок
343 Глава 18. Торговля с использованием деривативов
- 343 Типы деривативов: фьючерсы и опционы
  - 344 Фьючерсы
  - 348 Опционы
- 353 Покупка контрактов на опционы и фьючерсы
  - 353 Открытие счета
  - 354 Вычисление цены и совершение покупки
- 355 Варианты ваших дальнейших действий с опционами
  - 356 Отказ от опциона
  - 356 Дальнейшее сохранение опциона
  - 357 Использование опциона
- 357 Риски, связанные с торговлей опционами и фьючерсами
- 358 Минимизация рисков
361 Глава 19. Торговля зарубежной валютой (Forex)
- 362 Основные сведения о сфере торговли зарубежной валютой
  - 363 Типы валютных трейдеров
  - 363 Почему меняется стоимость валюты
  - 364 Что делают трейдеры
- 365 Жаргон, характерный для денежного рынка
  - 366 Сделки за наличные
  - 366 Форвардные (срочные) сделки
  - 367 Опционные сделки
- 369 Механизмы функционирования денежных рынков
  - 369 Разные страны — разные правила
  - 370 Всемогущий доллар США
  - 370 Официальные биржи
- 371 Риски, связанные с всемирным денежным рынком
  - 372 Типы рисков
  - 375 Как защититься от риска
- 376 Подготовка к торговле деньгами
379 ЧАСТЬ VI. ВЕЛИКОЛЕПНЫЕ ДЕСЯТКИ
381 Глава 20. Десять (или что-то около того) серьезных ошибок, которые допускают многие из трейдеров
- 381 Придонная рыбная ловля
- 382 Выбор наиболее подходящего момента, чтобы спрыгнуть с подножки вагона
- 383 Торговля в противовес доминирующему тренду
- 383 Не торопитесь
- 384 Научитесь проявлять характер
- 384 Не влюбляйтесь
- 385 Использование рыночных приказов во внеторговые часы
- 385 Преследование убегающей тенденции
- 386 Последовательная скупка акций по мере изменения их курса
- 386 Игнорирование заданных вами «стопов»
- 387 Неудачная диверсификация
- 387 Продолжительные и крупные потери
389 Глава 21. Десять методов, которые помогут выжить в безжалостном мире торгов
- 389 Как правильно сформировать свой торговый инструментарий
- 390 Используйте как технический, так и фундаментальный анализ
- 391 Научитесь правильно выбирать и использовать свои любимые инструменты
- 391 Принимая торговые решения, шире пользуйтесь скользящими средними значениями
- 392 Разработайте собственную торговую систему и пользуйтесь ею
- 392 Отслеживайте свои затраты
- 393 Знаете ли вы, когда следует придержать деньги, а когда — раскошелиться?
- 394 Отслеживайте сигналы; не пытайтесь предугадать их появление
- 394 Покупайте сильные акции, продавайте слабые
- 394 Ведите журнал торгов и регулярно анализируйте его
397 Предметный указатель