Правонарушения на финансовом рынке. Выявление, анализ и оценка ущерба

Содержание книги «Правонарушения на финансовом рынке. Выявление, анализ и оценка ущерба»:

• 14 Вступительная статья
• 21 Введение
  • 25 Авторство по разделам
  • 26 Основные сокращения
• 27 Руководство пользователя
• 35 I. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ, ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ В СПРАВОЧНИКЕ
• 35 I.1. Понятие и классификация правонарушений на финансовом рынке, их взаимосвязь с ущербом, нанесенным противоправными действиями
  • 35 I.1.1. Общепринятые концепции финансового рынка, используемые для формирования сто регулятивной инфраструктуры и выделения правонарушений
    • 35 I.1.1.1. Финансовый рынок: как он устроен
    • 61 I.1.1.2. Эффективность финансового рынка
    • 64 I.1.1.3. Справедливость ценообразования
    • 65 I.1.1.4. Концепция конфликта интересов на финансовом рынке
    • 66 I.1.1.5. Особенности модели и функций регулятивной инфраструктуры финансового рынка
  • 69 I.1.2. Понятие правонарушения
    • 69 I.1.2.1. Понятия и взаимосвязь крана и правонарушения
    • 70 I.1.2.2. Элементы юридического состава правонарушения
  • 73 I.1.3. Классификатор правонарушений на финансовом рынке
    • 74 I.1.3.1. Основные классы правонарушений
    • 76 I.1.3.2. Система права как критерий классификации правонарушений
    • 78 I.1.3.3. Принципы формирования классификатора
• 79 I.2. Классификация видов ущерба. Обзор российской практики последствий правонарушений на финансовом рынке
  • 79 I.2.1. Понятие ущерба
  • 80 I.2.2. Классификация видов ущерба
    • 81 I.2.2.1. Моральный вред
    • 82 I.2.2.2. Физический вред
    • 82 I.2.2.3. Имущественный вред
  • 84 I.2.3. Карта правонарушений на финансовом рынке
    • 84 I.2.3.1. Основные источники информации, исходные условия анализа
    • 86 I.2.3.2. Основные результаты анализа: конфликтность но всем фронтам
    • 90 I.2.3.3. Результаты анализа российской практики правонарушений в уголовной системе права
    • 91 I.2.3.4. Результаты анализа российской практики правонарушений в административной системе права
    • 92 I.2.3.5. Результаты анализа российской практики правонарушений в гражданской системе права
    • 97 I.2.3.6. Региональная карта правонарушений
    • 99 I.2.3.7. Маршрут на карте—к возмещению ущерба
  • 100 I.2.4. Анализ российской практики выявлении правонарушений и оценки ущерба от них в области финансирования строительства жилья и первичного рынка жилой недвижимости
    • 100 I.2.4.1. Основные источники информации» общие результаты анализа
    • 105 I.2.4.2. Региональный анализ правонарушений в области финансирования строительства жилья и первичного рынка жилой недвижимости
    • 106 I.2.4.3. Судебная практика выявления правонарушений и рассмотрения связанных с ними исков в области финансирования жилищного строительства и рынка первичного жилья
• 109 II. МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ВЫЯВЛЕНИЮ ПРИЧИННО СЛЕДСТВЕННЫХ СВЯЗЕЙ, ВЕДУЩИХ К НАНЕСЕНИЮ УЩЕРБА НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ
• 109 II.1. Нарушения прав акционеров
  • 109 II.1.1. Нарушения в области раскрытия информации
    • 109 II.1.1.1. Основные виды правонарушений
    • 111 II.1.1.2. Анализ причинно-следственных связей» формирующих правонарушения и наносимый ими ущерб
    • 117 II.1.1.3. Типичные ситуации и прецеденты: примеры детализированного экспертного анализа правонарушений и связанного с ними ущерба
    • 125 II.1.1.4. Матрица взаимосвязей «правонарушение—ущерб—оценка»
  • 126 II.1.2. Учет прав на ценные бумаги как источник правонарушений
    • 126 II.1.2.1. Основные виды правонарушений
    • 127 II.1.2.2. Анализ причинно-следственных связей, формирующих правонарушения и наносимый ими ущерб
    • 133 II.1.2.3. Типичные ситуации и прецеденты: примеры легализированного экспертного анализа правонарушений и связанного с ними ущерба
    • 139 II.1.2.4. Матрица взаимосвязей «правонарушение—ущерб—оценка»
  • 141 II.1.3. Правонарушения в области организации финансово-хозяйственной деятельности
    • 141 II.1.3.1. Основные виды правонарушений
    • 147 II.1.3.2. Анализ причинно-следственных связей, формирующих правонарушения и наносимый ими ущерб
    • 153 II.1.3.3. Типичные ситуации и прецеденты: примеры детализированного экспертного анализа правонарушений и связанного с ними ущерба
    • 160 II.1.3.4. Матрица взаимосвязей «правонарушение—ущерб—оценка»
  • 161 II.1.4. Нарушения в области корпоративного управления и процедуры эмиссии
    • 161 II.1.4.1. Основные виды правонарушений
    • 165 II.1.4.2. Анализ причинно следственных связей, формирующих правонарушения и наносимый ими ущерб
    • 180 II.1.4.3. Типичные ситуации и прецеденты: примеры детализированного экспертного анализа правонарушений и связанного с ними ущерба
    • 189 II.1.4.4. Матрица взаимосвязей «правонарушение — ущерб—оценка»
  • 192 II.1.5. Нарушения в области смежного законодательства (антимонопольного регулирования и законодательства о рекламе)
    • 192 II.1.5.1. Основные виды правонарушений
    • 195 II.1.5.2. Анализ причинно-следственных связей, формирующих правонарушения и наносимый ими ущерб
    • 200 II.1.5.3. Типичные ситуации и прецеденты: примеры детализированного экспертного анализа правонарушений и связанного с ними ущерба
    • 203 II.1.5.4. Матрица взаимосвязей «правонарушение — ущерб — оценка»
• 204 II.2. Нарушения нрав инвесторов при оказании услуг в профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
  • 204 II.2.1. Неправомерные действия брокеров и доверительных управляющих
    • 204 II.2.1.1. Основные виды правонарушений
    • 215 II.2.1.2. Анализ причинно следственных связей, формирующих правонарушения и наносимый ими ущерб
    • 225 II.2.1.3. Типичные ситуации и прецеденты: примеры детализированного экспертного анализа правонарушений и связанного с ними ущерба
    • 237 II.2.1.4. Матрица взаимосвязей «правонарушение—ущерб—оценка»
  • 239 II.2.2. Нарушения прав инвесторов в области депозитарной деятельности
    • 239 II.2.2.1. Основные виды правонарушений
    • 245 II.2.2.2. Анализ причинно-следственных связей, формирующих правонарушения и наносимый ими ущерб
    • 253 II.2.2.3. Типичные ситуации и прецеденты: примеры детализированного экспертного анализа правонарушений и связанного с ними ущерба
    • 257 II.2.2.4. Матрица взаимосвязей «правонарушение—ущерб—оценка»
  • 260 II.2.3. Нарушения прав инвесторов в области деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг (включая деятельность фондовых бирж) и клиринговой деятельности
    • 260 II.2.3.1. Основные виды правонарушений
    • 269 II.2.3.2. Анализ причинно-следственных связей, формирующих правонарушения и наносимый ими ущерб
  • 276 II.23.3. Типичные ситуации и прецеденты: примеры детализированного экспертного анализа правонарушений и связанного с ними ущерба
    • 281 II.2.3.4. Матрица взаимосвязей «правонарушение—ущерб—оценка»
  • 283 II.2.4. Нарушения при раскрытии информации профессиональными участниками рынка ценных бумаг
    • 283 II.2.4.1. Основные виды правонарушений
    • 284 II.2.4.2. Анализ причинно-следственных связей, формирующих правонарушения и наносимый ими ущерб
    • 292 II.2.4.3. Типичные ситуации и прецеденты: примеры детализированного экспертного анализа правонарушений и связанного с ними ущерба
    • 294 II.2.4.4. Матрица взаимосвязей «правонарушение—ущерб—оценка»
  • 295 II.2.5. Нарушения в области смежного законодательства (антимонопольного регулирования и законодательства о рекламе) на финансовом рынке
    • 295 II.2.5.1. Основные виды правонарушений
    • 296 II.2.5.2. Анализ причинно-следственных связей, формирующих правонарушения и наносимый ими ущерб
    • 300 II.2.5.3. Типичные ситуации и прецеденты: примеры летал тированного экспортного анализа правонарушений и связанного с ними ущерба
    • 305 II.2.5.4. Матрица взаимосвязей «правонарушение—ущерб—оценка»
• 306 II.3. Запрещенные торговые практики на фондовом рынке
  • 306 II.3.1. Манипулирование ценами
    • 306 II.3.1.1. Основные виды правонарушений
    • 306 II.3.1.2. Анализ причинно-следственных связей, нормирующих правонарушения и наносимый ими ущерб
    • 320 II.3.1.3. Типичные ситуации и прецеденты: примеры детализированного экспертного анализа правонарушений и связанного с ними ущерба
    • 336 II.3.1.4. Матрица взаимосвязей «правонарушение—ущерб—оценка»
  • 336 II.3.2. Использование служебной информации
    • 336 II.3.2.1. Основные виды правонарушений
    • 337 II.3.2.2. Анализ причинно-следственных связей, формирующих правонарушения и наносимый ими ущерб
    • 346 II.3.2.3. Типичные ситуации и прецеденты: примеры детализированного экспертного анализа правонарушений и связанного с ними ущерба
    • 350 II.3.2.4. Матрица взаимосвязей «правонарушение — ущерб — оценка»
• 351 II.4. Нарушения имущественных прав владельцев эмиссионных ценных бумаг
  • 351 II.4.1. Правонарушения, связанные с правовой природой эмиссионной ценной бумаги как актива
    • 351 II.4.1.1. Основные виды правонарушений
    • 352 II.4.1.2. Анализ причинно-следственных связей, формирующих правонарушения и наносимый ими ущерб
    • 356 II.4.1.3. Типичные ситуации и прецеденты: примеры детализированного экспертного анализа правонарушений и связанного с ними ущерба
    • 363 II.4.1.4. Матрица взаимосвязей «правонарушение—ущерб—оценка»
  • 364 II.4.2. Нарушение обязательств по эмиссионным пенным бумагам
    • 364 II.4.2.1. Основные виды правонарушений
    • 365 II.4.2.2. Анализ причинно-следственных связей, формирующих правонарушения и наносимый ими ущерб
    • 369 II.4.2.3. Типичные ситуации и прецеденты: примеры детализированного экспертного анализа правонарушений и связанного с ними ущерба
    • 372 II.4.2.4. Матрица взаимосвязей «правонарушение—ущерб — оценка»
• 373 II.5. Нарушения прав государства как акционера и инвестора на фондовом рынке
  • 373 II.5.1. Нарушения нрав государства как акционера и инвестора
    • 373 II.5.1.1. Основные виды правонарушений
    • 375 II.5.1.2. Анализ причинно-следственных связей, формирующих правонарушения п наносимый ими ущерб
    • 386 II.5.1.3. Типичные ситуации и прецеденты: примеры легализированного экспертного анализа правонарушений и связанного с ними ущерба
    • 401 II.5.1.4. Матрица взаимосвязей «правонарушение —ущерб —оценка»
• 403 II.6. Нарушения имущественных прав инвесторов в области коллективных инвестиций
  • 403 II.6.1. Правонарушения, связанные с деятельностью паевых инвестиционных фондов
    • 403 II.6.1.1. Основные виды правонарушений
    • 416 II.6.1.2. Анализ причинно-следственных связей, формирующих правонарушения и наносимый ими ущерб
    • 424 II.6.1.3. Типичные ситуации и прецеденты: примеры детализированного экспертного анализа правонарушений и связанного с ними ущерба
    • 428 II.6.1.4. Матрица взаимосвязей «правонарушение— ущерб — оценка»
  • 432 II.6.2. Правонарушения, связанные с деятельностью акционерных инвестиционных фондов
    • 432 II.6.2.1. Основные виды правонарушений
    • 443 II.6.2.2. Анализ причинно-следственных связей формирующих правонарушения и наносимый ими ущерб
    • 447 II.6.2.3. Типичные ситуации и прецеденты: примеры детализированного экспертного анализа правонарушений и связанного с ними ущерба
    • 451 II.6.2.4. Матрица взаимосвязей «правонарушение — ущерб — оценка»
  • 456 II.6.3. Правонарушения, связанные с деятельностью паевых инвестиционных фондов недвижимости как института коллективных инвестиций, действующего на особом сегменте рынка
    • 456 II.6.3.1. Основные виды правонарушений
    • 436 II.6.3.2. Анализ причинно-следственных связей, формирующих правонарушения и наносимый ими ущерб
    • 461 II.6.3.3. Типичные ситуации н прецеденты: примеры легализированного экспертного анализа правонарушении и связанного с ними ущерба
    • 462 II.6.3.4. Матрица взаимосвязей «правонарушение—ущерб—оценка»
• 463 II.7. Нарушения интересов иных участников рынка ценных бумаг
  • 463 II.7.1. Нанесение ущерба акционерному обществу его акционерами
    • 463 II.7.1.1. Основные вилы правонарушений
    • 466 II.7.1.2. Анализ причинно-следственных связей, формирующих правонарушения и наносимый ими ущерб
    • 471 II.7.1.3. Типичные ситуации и прецеденты: примеры детализированного экспертного анализа правонарушений и связанного с ними ущерба
    • 476 II.7.1.4. Матрица взаимосвязей «правонарушение—ущерб — оценка»
  • 477 II.7.2. Нарушения интересов профессиональных участников рынка ценных бумаг
    • 477 II.7.2.1. Основные виды правонарушений
    • 479 II.7.2.2. Анализ причинно-следственных связей, формирующих правонарушения и наносимый ими ущерб
    • 482 II.7.2.3. Типичные ситуации и прецеденты: примеры детализированного экспертного анализа правонарушений и связанного с ними ущерба
    • 485 II.7.2.4. Матрица взаимосвязей «правонарушение—ущерб —оценка»
• 486 II.8. Нарушение интересов владельцев неэмиссионных ценных бумаг
  • 486 II.8.1. Нанесение ущерба держателям векселей
    • 486 II.8.1.1. Основные вилы правонарушений
    • 491 II.8.1.2. Анализ Причинно-следственных связей, формирующих правонарушения и наносимый ими ущерб
    • 496 II.8.1.3. Типичные ситуации и прецеденты: примеры детализированного экспертного анализа правонарушений и связанного с ними ущерба
    • 500 II.8.1.4. Матрица взаимосвязей «правонарушение — ущерб—оценка»
  • 501 II.8.2. Нанесение ущерба владельцам складских свидетельств
    • 501 II.8.2.1. Основные виды правонарушений
    • 506 II.8.2.2. Анализ причинно-следственных связей, формирующих правонарушений и наносимый ими ущерб
    • 510 II.8.2.3. Типичные ситуации и прецеденты: примеры детализированного экспертного анализа правонарушении и связанного с ними ущерба
    • 515 II.8.2.4. Матрица взаимосвязей «правонарушение — ущерб — оценка»
  • 517 II.8.3. Нанесение ущерба владельцам депозитных и сберегательных сертификатов
    • 517 II.8.3.1. Основные виды правонарушений
    • 523 II.8.3.2. Анализ причинно-следственных связей, формирующих правонарушения и наносимый ими ущерб
    • 526 II.8.3.3. Типичные ситуации и прецеденты: примеры легализированного экспертного анализа правонарушений и связанного с ними ущерба
    • 530 II.8.3.4. Матрица взаимосвязей «правонарушение—ущерб—оценка»
• 531 II.9. Нарушения интересов инвесторов, связанные с функционированием финансовых пирамид
  • 531 II.9.1. Основные виды правонарушений
  • 532 II.9.2. Анализ причинно-следственных связей, формирующих правонарушения, и возможные формы наносимого ими ущерба
  • 548 II.9.3. Типичные ситуации н прецеденты: примеры детализированного экспертного анализа правонарушений и связанного с ними ущерба
• 555 II.10. Нарушения интересов акционеров/инвесторов, связанные, недружественным поглощением. Рейдерство
  • 555 II.10.1. Основные виды правонарушений
  • 576 II.10.2. Анализ причинно-следственных связей, формирующих правонарушения, и возможные формы наносимого ими ущерба
  • 587 II.10.3. Типичные ситуации и прецеденты: примеры детализированного экспертного анализа правонарушений и связанного с ними ущерба
  • 596 II.10.4. Оценка ущерба
• 597 III. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ УЩЕРБА, НАНЕСЕННОГО ПРОТИВОПРАВНЫМИ ДЕЙСТВИЯМИ НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ
• 597 III.1. Последовательность работ при проведении оценки ущерба и основные требования к оценке в российской финансовой практике
  • 597 III.1.1. Базовые концепции оценки ущерба на финансовом рынке
  • 601 III.1.2. Последовательность работ при проведении оценки
    • 602 III.1.2.1. Предварительная аналитическая работа
    • 606 III.1.2.2. Проведение оценки
    • 608 III.1.2.3. Подготовка экспертного заключения
  • 611 III.1.3. Требования к оценочной деятельности в России, учитываемые при оценке ущерба на финансовом рынке
    • 611 III.1.3.1. Понятие опенки и субъекты оценочной деятельности
    • 613 III.1.3.2. Основания для осуществления оценочной деятельности
    • 613 III.1.3.3. Отчет об оценке объекта оценки
    • 615 III.1.3.4. Права и обязанности оценщика: основные требования
    • 617 III.1.3.5. Подходы к оценке
• 620 III.2. Выявление стоимостной величины ущерба на финансовом рынке на основе оценки бизнеса
  • 621 III.2.1. Источники методических разработок в области оценки бизнеса
  • 623 III.2.2. Определение величины ущерба через оценку стоимости бизнеса на основе доходного подхода
    • 625 III.2.2.1. Факторы фундаментального анализа
    • 630 III.2.2.2. Основные концепции фундаментального анализа эмитента ценных бумаг
    • 634 III.2.2.3. Метод дисконтированного денежного потока
    • 643 III.2.2.4. Метод капитализации дохода
    • 645 III.2.2.5. Примеры использования доходного подхода для определения величины ущерба на финансовом рынке
  • 658 III.2.3. Определение величины ущерба через оценку стоимости бизнеса на основе сравнительного подхода
    • 658 III.2.3.1. Метод компании-аналога
    • 666 III.2.3.2. Метод сделок
    • 667 III.2.3.3. Метод отраслевых коэффициентов
    • 670 III.2.3.4. Примеры использования сравнительного подхода для определения величины ущерба на финансовом рынке
  • 676 III.2.4. Определение величины ущерба через оценку стоимости бизнеса на основе затратного подхода
    • 677 III.2.4.1. Метод чистых активов
    • 678 III.2.4.2. Метол ликвидационной стоимости
    • 679 III.2.4.3. Примеры использования затратного подхода для определения величины ущерба на финансовом рынке
• 684 III.3. Определение размера нанесенного ущерба на основе оценки ценных бумаг
  • 684 III.3.1. Подходы к оценке пенных бумаг и виды стоимости ценной бумат
    • 684 III.3.1.1. Основные подходы к оценке ценных бумаг и методы
    • 685 III.3.1.2. Виды цен (стоимости) ценной бумаги в рамках основных подходов к оценке
  • 686 III.3.2. Реализация теоретического подхода к оценке стоимости ценных бумаг
    • 687 III.3.2.1. Доходный подход
    • 691 III.3.2.2. Сравнительный подход
    • 692 III.3.2.3. Затратный подход
    • 692 III.3.2.4. Примеры использования теоретического подхода к оценке стоимости ценных бумаг для определения величины ущерба на финансовом рынке
  • 695 III.3.3. Использование рыночного подхода к оценке стоимости ценных бумаг
    • 696 III.3.3.1. Фактический метод определения рыночной стоимости пенной бумаги
    • 696 III.3.3.2. Налоговый метол определения рыночной стоимости ценной бумаги
    • 696 III.3.3.3. Примеры использования рыночного подхода к оценке стоимости ценных бумаг для определения величины ущерба на финансовом рынке
• 698 III.4. Определение величины ущерба, понесенного в виде расходов на восстановление утраченного права
• 699 III.5. Информационная база проведения оценки ущерба, нанесенного противоправными действиями на финансовом рынке
  • 699 III.5.1. Информационная инфраструктура рынка ценных бумаг как основа информационной базы оценки ущерба на финансовом рынке
  • 701 III.5.2. Информационная база оценки ущерба через оценку бизнеса
    • 701 III.5.2.1. Внешняя (публично доступная) информация
    • 712 III.5.2.2. Внутренняя информация
    • 723 III.5.2.3. Базовый запрос информации у предприятия-эмитента
    • 741 III.5.2.4. Матрица ключевых показателей для оценки ущерба через оценку бизнеса и их информационных источников
  • 761 III.5.3. Информационная база для оценки пенных бумаг
    • 761 III.5.3.1. Внешняя (публично доступная) информация
    • 761 III.5.3.2. Внутренняя информация
    • 762 III.5.3.3. Валовый запрос информации у предприятия-эмитента
    • 762 III.5.3.4. Матрица ключевых показателей для оценки ущерба через оценку ценных бумаг и их информационных источников
• 779 IV. ФОРМЫ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ ПРИ ОЦЕНКЕ УЩЕРБА НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ
• 779 IV.1. Взаимодействие государственных органов и оценочных компаний
  • 779 IV.1.1. Основы взаимодействия государственных органов/органов местного самоуправления и оценочных организаций
    • 779 IV.1.1.1. Направления взаимодействия государственных органов/органов местного самоуправления
    • 784 IV.1.1.2. Организация информационного обмена между государственными органами
    • 786 IV.1.1.3. Взаимодействие с оценщиком и его финансовое обеспечение
    • 787 IV.1.1.4. Общая схема взаимодействия государственных органов и оценочных организаций
    • 790 IV.1.1.5. Договорная база взаимодействия с оценочными организациями
  • 792 IV.1.2. Возможный регламент взаимодействия государственных органов и оценочных организаций при выявлении ущерба, нанесенного в результате правонарушений на финансовом рынке
• 798 IV.2. Представительство интересов в судах по вопросам оценки ущерба на финансовом рынке
  • 799 IV.2.1. Представительство интересов в судах при рассмотрении дел об уголовных преступлениях
  • 802 IV.2.2. Представительство интересов в судах при рассмотрении дел о гражданских правонарушениях
  • 803 IV.2.3. Участие оценщика в арбитражном процессе
• 805 Заключение
• 807 Глоссарий
• 844 Алфавитно-предметный указатель
• 858 Библиография
• 870 Интернет-директория информационных ресурсов в области выявления правонарушений и определении стоимостной величины ущерба на финансовом рынке