Привлечение инвестиций в стартап. Как договориться с инвестором об условиях финансирования

Брэд Фелд, Джейсон Мендельсон

Книга о процессе венчурного финансирования. А точнее – о том этапе, когда владелец стартапа и инвестор договариваются о ключевых условиях будущей сделки и заключают соглашение о намерениях, или Term Sheet.

Как определить стоимость бизнеса? Какую долю акционерного капитала получает инвестор? Какие права к нему переходят? Как распределяются места в совете директоров? Предприниматель должен ориентироваться в этих вопросах не хуже венчурного капиталиста. Нужно знать все нюансы, чтобы защитить свои интересы.

Авторы книги – Брэд Фелд и Джейсон Мендельсон – разбирают весь процесс финансирования стартапа на мельчайшие детали: рассматривают его участников, их мотивы и цели, анализируют финансовые и юридические аспекты сделки. А еще рассказывают об эффективных тактиках переговоров и дают полезные рекомендации о том, чего не стоит делать, общаясь с инвесторами.

Мы решили издать эту книгу потому, что эта книга с «той стороны». Ее авторы – известные в США венчурные капиталисты, за их плечами 17-летний опыт в области финансирования стартапов. И они, не смущаясь, раскрывают все карты.

Эта книга для владельцев стартапов, которые хотят разговаривать с инвесторами на одном языке.

Для самих инвесторов. Они смогут оценить, насколько их методы работы близки к тем, что приняты в международных венчурных компаниях. Для юристов, сопровождающих сделки.

Книга основана на материалах блога, который Брэд и Джейсон ведут уже несколько лет (он входит в 10-ку лучших блогов, посвященных Term Sheet). Авторы дополнили свои статьи новыми материалами – и в итоге получилось максимально полезное руководство по венчурному финансированию.

Издательство: Манн, Иванов и Фербер, 2012 г.

ISBN 978-5-91657-307-7

Количество страниц: 288.

Содержание книги «Привлечение инвестиций в стартап. Как договориться с инвестором об условиях финансирования»:

  • 11 От партнера издания. «Бозон» Хика и Фиттса для венчурной индустрии
  • 17 Предисловие
  • 20 Вступление
    • 21 Аудитория
    • 22 Обзор содержания
    • 24 Дополнительные материалы
  • 25 Введение. Соглашение о ключевых условиях сделки
  • 28 Глава 1. Участники финансирования
    • 28 Предприниматель
    • 30 Венчурный капиталист
    • 33 Бизнес-ангелы
    • 35 Синдикат
    • 36 Юрист
    • 38 Наставник
  • 40 Глава 2. Как привлечь инвестиции
    • 40 Либо делай, либо нет — просто пробовать не стоит
    • 41 Определите, какой объем инвестиций вам нужен
    • 43 Подготовка информационных материалов
    • 51 Поиск правильного венчурного капиталиста
    • 52 Поиск ведущего венчурного капиталиста
    • 54 Как принимаются решения об инвестициях
    • 57 Закрытие сделки
  • 59 Глава 3. Обзор соглашения о ключевых условиях сделки
    • 60 Ключевые вопросы: экономика сделки и контроль
  • 62 Глава 4. Экономические параметры соглашения
    • 62 Цена
    • 70 Преимущественные права при ликвидации
    • 79 «Плати и играй»
    • 83 Передача права собственности на акции
    • 89 Пул для сотрудников
    • 91 Условия, препятствующие разводнению доли
  • 97 Глава 5. Положения о контроле
    • 97 Совет директоров
    • 100 Обеспечительные меры
    • 106 Соглашение о совместной продаже акций
    • 108 Конвертация
  • 112 Глава 6. Прочие положения соглашения
    • 112 Дивиденды
    • 115 Право на выкуп
    • 118 Предварительные условия финансирования
    • 120 Право на получение информации
    • 122 Право на регистрацию
    • 125 Право преимущественной покупки
    • 127 Право голоса
    • 127 Ограничение на продажу
    • 129 Конфиденциальная информация и соглашение об изобретениях
    • 130 Соглашение о присоединении к продаже
    • 131 Деятельность основателей компании
    • 132 Покупка в ходе первичного публичного размещения акций
    • 133 Соглашение об отказе от поиска альтернатив
    • 137 Возмещение ущерба
    • 138 Переуступка
  • 140 Глава 7. Таблица капитализации
  • 144 Глава 8. Как работают венчурные фонды
    • 145 Обзор типичной структуры
    • 147 Как венчурные фонды привлекают средства
    • 149 Как венчурные капиталисты зарабатывают
    • 155 Как на деятельность фонда влияет время
    • 158 Резервы
    • 160 Движение денежных средств
    • 161 Перекрестное инвестирование
    • 162 Уход партнеров
    • 162 Фидуциарная ответственность
    • 163 Резюме для предпринимателя
  • 164 Глава 9. Тактика переговоров
    • 164 Что на самом деле важно
    • 166 Подготовка к переговорам
    • 168 Краткое введение в теорию игр
    • 171 Переговоры в игре финансирования
    • 172 Стили и подходы к переговорам
    • 176 Будьте открытыми
    • 176 Переговоры под знаком сотрудничества или угрозы их прекращения
    • 178 Как усилить свою позицию и добиться согласия
    • 182 Чего делать нельзя
    • 185 Отличные юристы? Плохие юристы? Или вовсе без юристов?
    • 186 Можно ли улучшить плохую сделку
  • 189 Глава 10. Привлекаем деньги правильно
    • 189 Не просите подписать соглашение о конфиденциальности
    • 190 Не занимайтесь «ковровыми бомбардировками»
    • 190 «Нет» часто означает «нет»
    • 191 Получив отказ, не просите рекомендаций
    • 192 Не будьте основателем-одиночкой
    • 193 Не переоценивайте важность патентов
  • 194 Глава 11. Проблемы разных стадий финансирования
    • 194 Посевная стадия
    • 195 Начальная стадия
    • 196 Промежуточная и поздняя стадии
    • 197 Другие подходы к сделкам начальной стадии
  • 203 Глава 12. Письмо о намерениях — другой вариант документа о ключевых условиях сделки
    • 205 Структура сделки
    • 208 Сделка с активами или акциями
    • 211 Форма выплат продавцу
    • 212 Опционный план на акции
    • 216 Заявления, гарантии и возмещение ущерба
    • 218 Условное депонирование
    • 220 Соглашение о конфиденциальности и неразглашении информации
    • 221 Вопросы персонала
    • 223 Условия закрытия сделки
    • 224 Отказ от поиска альтернатив
    • 226 Расходы, расходы и еще раз расходы
    • 227 Права на регистрацию
    • 228 Представители акционеров
  • 231 Приложение 1. Пример соглашения о ключевых условиях сделки
  • 246 Приложение 2. Пример письма о намерениях
    • 255 Благодарности
    • 258 Об авторах
    • 260 Глоссарий

Инструкция как скачать книгу Брэд Фелд, Джейсон Мендельсон: Привлечение инвестиций в стартап. Как договориться с инвестором об условиях финансирования в форматах DjVu, PDF, DOC или fb2 совершенно бесплатно.
Привлечение инвестиций в стартап. Как договориться с инвестором об условиях финансирования
Рейтинг книги:
2 голоса
1961

Поиск книг:




При поиске учитываются только слова, длина которых больше 3-х символов.

Статистика: